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中信证券:市场已开启修复进程,建议科技持仓继续向核心资产集中 ...

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發表於 2026-8-18 12:05:52 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
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中信证券发表报告指,市场已开启修复进程,后续随着市场流动性和价格发现机制恢复正常,8月配置思路应当由交易超跌反弹逐步转向均衡化。借着反弹降低边缘资产暴露,向具备核心竞争力的科技龙头以及基本面稳健、估值和筹码位置较低的非科技景气方向进行再平衡。中信证券维持“三个收敛”的中期判断,即:
1)AI产业链内部,上游硬件及涨价品种相对下游平台、云服务的超额收益趋于收敛;
2)非AI工业板块相对海外可比公司的估值折价有望阶段性修复;
3)科技与非科技板块之间的极致分化趋于收敛。在科技板块内部,建议借着AI涨价品种反弹,及时向核心资产(如燃气轮机、晶圆制造平台以及半导体设备等)调仓,更加重视“量的确定性”,审慎对待“价的爆发性”。对于非科技板块,重点增配能化、有色、创新药以及有出海潜力的头部券商。
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發表於 2026-8-18 12:35:59 | 顯示全部樓層
渣男,指名道姓说自己。

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發表於 2026-8-18 13:06:09 | 顯示全部樓層
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